2025年4月3日   周四   農(nóng)歷三月初六

國(guó)際新聞

1. 智利銅礦罷工升級(jí)，全球銅供應(yīng)或受沖擊
   智利國(guó)家銅業(yè)公司（Codelco）旗下最大銅礦工人因薪資談判破裂發(fā)起無(wú)限期罷工，市場(chǎng)擔(dān)憂全球銅供應(yīng)趨緊。LME銅價(jià)單日上漲1.8%，至8,450美元/噸。智利占全球銅供應(yīng)量的28%，若罷工持續(xù)，可能加劇新能源產(chǎn)業(yè)鏈（如電動(dòng)汽車(chē)）的原料短缺風(fēng)險(xiǎn)。

2. 印尼鎳礦出口政策再調(diào)整，產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移加速
   印尼政府宣布將鎳礦出口配額審批周期延長(zhǎng)至90天，并要求出口企業(yè)承諾在本地建設(shè)冶煉廠。此舉或推動(dòng)中國(guó)企業(yè)加速向印尼轉(zhuǎn)移鎳加工產(chǎn)能，但短期可能推高全球鎳價(jià)。

3. 非洲礦業(yè)投資熱度攀升，歐美布局關(guān)鍵礦產(chǎn)
   歐盟與納米比亞簽署關(guān)鍵礦產(chǎn)合作協(xié)議，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)鋰、鈷和稀土資源，旨在減少對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴(lài)。南非鉑族金屬（PGM）出口量因電力危機(jī)同比下滑12%，或影響氫能產(chǎn)業(yè)催化劑供應(yīng)。

國(guó)內(nèi)新聞

1. 內(nèi)蒙古發(fā)現(xiàn)超大型稀土礦，探明儲(chǔ)量達(dá)200萬(wàn)噸
   內(nèi)蒙古巴彥淖爾市新探明一處輕稀土礦床，平均品位0.8%，預(yù)計(jì)可支撐國(guó)內(nèi)新能源電機(jī)需求10年以上。該礦已納入國(guó)家戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備，開(kāi)發(fā)權(quán)或優(yōu)先授予頭部國(guó)企。

2. 安徽新一輪找礦突破取得階段性成效 新增煤炭8.5億噸、鐵1.2億噸

   “十四五”以來(lái)，安徽省自然資源廳以探索實(shí)踐找礦新機(jī)制為抓手，持續(xù)創(chuàng)新工作方法，推進(jìn)找礦突破取得階段性成效。全省新增煤炭8.5億噸、鐵1.2億噸、銅20萬(wàn)噸、金25噸、螢石196萬(wàn)噸、釩73萬(wàn)噸等。

3. 山西推進(jìn)煤礦智能化改造，2025年覆蓋率目標(biāo)提至50%
   山西省發(fā)布《煤礦智能化建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃》，明確對(duì)5G+AI采掘、無(wú)人運(yùn)輸系統(tǒng)的財(cái)政補(bǔ)貼政策，預(yù)計(jì)帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備市場(chǎng)超300億元。

4. 西部礦業(yè)與西藏政府簽約鹽湖提鋰項(xiàng)目
   西部礦業(yè)獲西藏扎布耶鹽湖二期開(kāi)發(fā)權(quán)，規(guī)劃年產(chǎn)5萬(wàn)噸碳酸鋰，采用“吸附+膜法”提鋰技術(shù)，成本有望控制在3萬(wàn)元/噸以下。

5. 自然資源部發(fā)布：公開(kāi)遴選部本級(jí)礦區(qū)生態(tài)修復(fù)方案評(píng)審專(zhuān)家?guī)鞂?zhuān)家的公告

   為貫徹落實(shí)新修訂的《礦產(chǎn)資源法》，保障部本級(jí)頒發(fā)采礦許可證礦山的礦區(qū)生態(tài)修復(fù)方案評(píng)審工作質(zhì)量，根據(jù)《自然資源部辦公廳關(guān)于印發(fā)〈礦區(qū)生態(tài)修復(fù)方案評(píng)審專(zhuān)家?guī)旃芾磙k法（試行）〉的通知》（自然資辦函〔2025〕402號(hào)）,擬組織開(kāi)展自然資源部本級(jí)礦區(qū)生態(tài)修復(fù)方案評(píng)審專(zhuān)家?guī)鞂?zhuān)家遴選工作，

礦業(yè)企業(yè)動(dòng)態(tài)

1. 中國(guó)五礦秘魯Las Bambas銅礦重啟談判
   因社區(qū)抗議暫停運(yùn)營(yíng)的Las Bambas銅礦與當(dāng)?shù)鼐用襁_(dá)成臨時(shí)協(xié)議，恢復(fù)部分生產(chǎn)，但長(zhǎng)期社區(qū)矛盾仍存不確定性。

2. 紫金礦業(yè)收購(gòu)阿根廷銅金礦項(xiàng)目
   紫金礦業(yè)以9.6億美元收購(gòu)加拿大公司持有的阿根廷Josemaria銅金礦70%股權(quán)，資源量達(dá)1,100萬(wàn)噸銅、700萬(wàn)盎司黃金，預(yù)計(jì)2027年投產(chǎn)。

3. 國(guó)城礦業(yè)召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)

   國(guó)城礦業(yè)（SZ000688）定于今日（4月3日）15:00-16:00召開(kāi)2024年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，公司高層將出席并回答提問(wèn)，揭示行業(yè)前景和公司發(fā)展?fàn)顩r。

4. 安源煤業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

   安源煤業(yè)（600397）公告擬通過(guò)資產(chǎn)置換轉(zhuǎn)型磁選業(yè)務(wù)，控股股東江鎢控股將以旗下金環(huán)磁選57%股權(quán)置換公司煤炭資產(chǎn)，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

大宗商品價(jià)格與市場(chǎng)趨勢(shì)

趨勢(shì)研判：貴金屬短期震蕩上行；工業(yè)金屬受制于全球經(jīng)濟(jì)放緩；新能源金屬價(jià)格分化，鋰價(jià)承壓，鈷、鎳受印尼政策支撐。

國(guó)內(nèi)政策與行業(yè)監(jiān)管

1. 礦山安全“百日攻堅(jiān)”行動(dòng)啟動(dòng)
   應(yīng)急管理部對(duì)全國(guó)非煤礦山開(kāi)展安全檢查，重點(diǎn)整治超層越界、違規(guī)爆破等行為，已關(guān)停23處高風(fēng)險(xiǎn)礦井。

2. 環(huán)保稅改革草案征求意見(jiàn)
   擬將礦山生態(tài)修復(fù)費(fèi)用納入稅前抵扣范圍，鼓勵(lì)企業(yè)采用綠色開(kāi)采技術(shù)，預(yù)計(jì)頭部企業(yè)稅負(fù)下降5-10%。

3. 四川發(fā)布《關(guān)于全面推進(jìn)綠色礦山建設(shè)的通知》

   自然資源廳、財(cái)政廳、生態(tài)環(huán)境廳等7部門(mén)已聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面推進(jìn)綠色礦山建設(shè)的通知》，明確四川全面推進(jìn)綠色礦山建設(shè)的“路線圖”和“時(shí)間表”。到2028年底，四川將建成600余座綠色礦山。

4. 應(yīng)急管理部發(fā)布：印發(fā)《安全生產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)實(shí)施辦法》的通知

   包含礦山生產(chǎn)，相關(guān)單位詳細(xì)了解落實(shí)。

國(guó)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新與可持續(xù)實(shí)踐

1. 全球首條“零碳鐵礦”示范項(xiàng)目落地鞍鋼
   鞍鋼集團(tuán)利用氫基豎爐直接還原鐵技術(shù)（HyDRI），替代傳統(tǒng)高爐流程，噸鋼碳排放下降85%，年產(chǎn)30萬(wàn)噸示范線投產(chǎn)。

2. AI地質(zhì)勘探系統(tǒng)商業(yè)化應(yīng)用
   中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院聯(lián)合華為推出“盤(pán)古地質(zhì)大模型”，可通過(guò)衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)礦產(chǎn)靶區(qū)，勘探效率提升40%。

風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇提示

風(fēng)險(xiǎn)：

• 地緣政治風(fēng)險(xiǎn)：南美資源國(guó)有化趨勢(shì)、非洲政局動(dòng)蕩或沖擊中資項(xiàng)目。

• 需求波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：歐美經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期壓制工業(yè)金屬價(jià)格。

機(jī)遇：

• 新能源產(chǎn)業(yè)鏈縱深整合：鋰電回收、鹽湖提鋰技術(shù)企業(yè)迎政策紅利。

• 智能化轉(zhuǎn)型窗口期：無(wú)人礦山設(shè)備、數(shù)字孿生系統(tǒng)供應(yīng)商市場(chǎng)空間打開(kāi)。