2026年，全球能源系統(tǒng)將步入一個(gè)充滿復(fù)雜張力的新階段。綜合多家機(jī)構(gòu)分析預(yù)判，新一年，地緣政治與能源安全議題交織，人工智能（AI）爆發(fā)式增長帶來電力需求革命，能源轉(zhuǎn)型在多重目標(biāo)下探索更加多元和現(xiàn)實(shí)的路徑。新一年，能源領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展、地緣政治博弈和科技競爭的重要舞臺(tái)。
能源安全是重中之重
世界經(jīng)濟(jì)論壇指出，“增長、韌性、競爭”是2026年全球能源市場的3個(gè)關(guān)鍵詞。從傳統(tǒng)油氣供應(yīng)保障，到應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)攻擊、氣候?yàn)?zāi)害、供應(yīng)鏈沖擊等新威脅，韌性將是新一年的關(guān)鍵主題。俄烏沖突、中東亂局等地緣風(fēng)險(xiǎn)，讓能源安全重回議程核心。2026年，俄烏沖突將進(jìn)入第5年，歐洲擺脫俄羅斯油氣依賴帶來的能源危機(jī)使得其愈發(fā)重視能源安全。
2026年，平衡可負(fù)擔(dān)性、可持續(xù)性和能源安全仍將是持續(xù)挑戰(zhàn)，化石燃料將繼續(xù)發(fā)揮重要作用。沙特和俄羅斯引領(lǐng)的“歐佩克+”減產(chǎn)政策、美國等非“歐佩克+”產(chǎn)油國增產(chǎn)形勢，加上地緣沖突等外部因素，將影響2026年原油和天然氣市場狀況。國際能源署預(yù)測，2026年全球原油供應(yīng)每日將超出需求385萬桶。
睿咨得能源咨詢公司預(yù)計(jì)，2026年，原油和天然氣都將面臨過剩，這將引發(fā)原油價(jià)格繼續(xù)承壓走低，不過將為2027年、2028年反彈創(chuàng)造機(jī)會(huì)。
其中，原油市場將面臨更大規(guī)模供應(yīng)過剩，如果“歐佩克+”選擇結(jié)束減產(chǎn)，其需要在延長減產(chǎn)和接受更低油價(jià)之間做出選擇。天然氣市場同樣面臨供應(yīng)過剩，因?yàn)榇罅啃碌囊夯烊粴猓↙NG）產(chǎn)能正在投入運(yùn)營。2026年，全球LNG供應(yīng)預(yù)計(jì)將增加約3000萬噸，主要由北美項(xiàng)目產(chǎn)量提升所驅(qū)動(dòng)，亞洲將吸收大部分額外供應(yīng)，市場基本面仍需要應(yīng)對項(xiàng)目投產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、天氣驅(qū)動(dòng)的需求波動(dòng)、價(jià)格波動(dòng)、日益嚴(yán)格的環(huán)境法規(guī)以及持續(xù)的地緣政治干擾等挑戰(zhàn)。
伍德麥肯茲指出，低油價(jià)環(huán)境將推動(dòng)上游投資重新聚焦核心項(xiàng)目。全球化石燃料消費(fèi)量將下降，但仍會(huì)是一個(gè)漫長過程，在不同國家和行業(yè)以不同速度發(fā)生，具體取決于替代能源商業(yè)可行性和可用性。
AI爆發(fā)式增長帶來考驗(yàn)
2026年，AI投資和部署將繼續(xù)增長，這將帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)進(jìn)一步擴(kuò)張，獲取充足能源和電力將是影響AI賦能的關(guān)鍵因素。
世界經(jīng)濟(jì)論壇指出，AI爆發(fā)式增長使電力供應(yīng)成為數(shù)據(jù)中心的新瓶頸，用電可及性已超越網(wǎng)絡(luò)連接等傳統(tǒng)因素，成為數(shù)據(jù)中心選址首要考量。2026年，電網(wǎng)接入競爭與靈活低碳電力需求將更為凸顯。能夠提供規(guī)模化、低成本、穩(wěn)定清潔電力的地區(qū)，將在吸引AI投資中占據(jù)結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢。
標(biāo)普全球指出，2026年，AI爆發(fā)式增長帶來的電力需求激增將繼續(xù)考驗(yàn)電網(wǎng)極限、收入模式和可持續(xù)性目標(biāo)，進(jìn)展速度將取決于能否釋放新的發(fā)電能力和靈活性。
在高增長情景中，標(biāo)普全球預(yù)計(jì)，2026年，全球數(shù)據(jù)中心電力需求將增長17%；到2030年，年均增長率將達(dá)到14%，潛在需求可能超過2200太瓦時(shí)。數(shù)據(jù)中心持續(xù)引領(lǐng)清潔電力采購，以滿足其電力需求和氣候目標(biāo)，預(yù)計(jì)這一趨勢將持續(xù)。
睿咨得能源咨詢公司表示，AI帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心投建加速，預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)中心容量增長最大的15個(gè)國家中有4個(gè)位于美洲，其中美國占全球預(yù)期數(shù)據(jù)中心增長40%以上。這一增長將給電力行業(yè)造成壓力，導(dǎo)致公用事業(yè)容量競爭和并網(wǎng)延遲。面對日益嚴(yán)重的電力瓶頸，2026年，微電網(wǎng)、電池儲(chǔ)能等發(fā)電解決方案將迎來快速發(fā)展，其中電池儲(chǔ)能系統(tǒng)將成為能源行業(yè)增長最快的領(lǐng)域。
電網(wǎng)現(xiàn)代化迫在眉睫
電網(wǎng)現(xiàn)代化成為影響能源安全、能源轉(zhuǎn)型與競爭力的關(guān)鍵制約因素。標(biāo)普全球指出，2026年，電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施將走向舞臺(tái)中央。幾十年來，全球部分主要經(jīng)濟(jì)體的電網(wǎng)投資一直滯后于能源脫碳和能源創(chuàng)新步伐。這種投資不足如今已成為一個(gè)關(guān)鍵瓶頸。電氣化、脫碳、數(shù)字化推動(dòng)能源需求日益增長，電網(wǎng)現(xiàn)代化升級(jí)迫在眉睫。
能否趕上AI爆發(fā)式增長，完全取決于電網(wǎng)的承載能力。在美國，AI和云計(jì)算驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心爆發(fā)式增長及其帶來的龐大電力需求，正對該國老舊且過時(shí)的電網(wǎng)造成巨大壓力。如果沒有緊急投資和更智能規(guī)劃，美國將面臨容量危機(jī)甚至電網(wǎng)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。2026年，美國內(nèi)部或?qū)⑨槍﹄娋W(wǎng)現(xiàn)代化采取諸多措施，包括擴(kuò)大稅收抵免、簡化審批流程以及加速組件制造等。
在歐盟，40%的電網(wǎng)運(yùn)行已超過40年，并且是為化石燃料時(shí)代設(shè)計(jì)。歐盟電力部門脫碳進(jìn)程需要增加對電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施投資，以提高可靠性并減少對天然氣依賴。歐盟委員會(huì)估計(jì)，到2030年將需要5840億歐元電網(wǎng)資本支出，到2040年將增至1.2萬億歐元。然而，新的輸電線路審批平均延遲長達(dá)12—17年，加之缺乏專門投資工具，使得升級(jí)現(xiàn)有的中壓和高壓設(shè)施成為一個(gè)更可行的近期解決方案。
能源轉(zhuǎn)型更加務(wù)實(shí)
2026年，全球能源轉(zhuǎn)型將告別過去幾年高速增長的線性預(yù)期，步入一個(gè)速度調(diào)整、路徑分化的“深水區(qū)”。在能源安全與可負(fù)擔(dān)性的雙重約束下，各國轉(zhuǎn)型策略將呈現(xiàn)顯著的務(wù)實(shí)主義和本土化特征。
標(biāo)普全球預(yù)計(jì)，2026年可再生能源年新增裝機(jī)量可能首次放緩。其中，全球太陽能新增裝機(jī)量同比將首次下降，降幅不到10%。太陽能行業(yè)將面臨一個(gè)新態(tài)勢，即不會(huì)再保證年度裝機(jī)量持續(xù)增加，這將迫使行業(yè)加速調(diào)整和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。
睿咨得能源咨詢公司作出類似預(yù)測，2026年可再生能源容量增長將放緩，“風(fēng)光”等可再生能源新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)較2025年下降7%。
標(biāo)普全球指出，2026年，太陽能持續(xù)增長結(jié)束并不意味著停滯。未來5年，在新興市場、向儲(chǔ)能領(lǐng)域的多元化發(fā)展以及運(yùn)營維護(hù)創(chuàng)新的支持下，太陽能累計(jì)裝機(jī)容量仍將翻番。低廉的組件價(jià)格和太陽能固有的可擴(kuò)展性，使得太陽能在新興市場更具發(fā)展?jié)摿Α?/p>
在此背景下，2026年能源轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)，但速度較前幾年將放緩。標(biāo)普全球認(rèn)為，能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程“蝸行牛步”。伍德麥肯茲指出，飆升的電力需求和地緣政治挑戰(zhàn)，將延緩全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程，并使轉(zhuǎn)型長期成本更高。全球能源系統(tǒng)比以往任何時(shí)候都更復(fù)雜、更相互關(guān)聯(lián)、更不穩(wěn)定，這促使經(jīng)濟(jì)體優(yōu)先考慮能源安全和可負(fù)擔(dān)性。
需要注意的是，與能源轉(zhuǎn)型相關(guān)的礦產(chǎn)金屬供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與本土化，正成為確保能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程安全與可持續(xù)性的新戰(zhàn)略前沿。世界經(jīng)濟(jì)論壇指出，鋰、鈷、鎳等關(guān)鍵礦產(chǎn)金屬供應(yīng)缺口隱現(xiàn)，推動(dòng)供應(yīng)多元化和本土化將是未來的重點(diǎn)方向。
